М’якша інфляція у США знизила очікування підвищення ставки ФРС у жовтні

Основні фондові індекси США відреагували на нижчу за прогноз інфляцію, оскільки інвестори стали менше очікувати підвищення ставки Федеральною резервною системою вже в жовтні.

Індекс цін особистих споживчих витрат (PCE) у серпні зріс на 3,4% у річному вимірі, тоді як опитані Reuters економісти прогнозували 3,7%.

Очікування щодо ставки ФРС змінилися

За даними LSEG, трейдери оцінюють імовірність підвищення ставки в жовтні приблизно у 35%, порівняно з близько 45% раніше. ФРС підвищила ставку на початку вересня — уперше з 2023 року — і зазнає тиску з боку Білого дому щодо її зниження.

Окремі дані показали, що економіка США у другому кварталі зростала впевненими темпами завдяки споживчим витратам і бізнес-інвестиціям у розбудову інфраструктури для штучного інтелекту.

Індекси завершили день різноспрямовано

S&P 500 за підсумками дня знизився на 0,25%, Dow Jones — на 0,86%, а Nasdaq зріс на 0,24%. Попри вересневу слабкість, спричинену волатильністю ринку облігацій і високими цінами на нафту на тлі конфлікту між США та Іраном, S&P 500 і Nasdaq були на шляху до другого поспіль квартального зростання, якщо збережуть досягнуті рівні.

Дохідність 10-річних казначейських облігацій у середу залишалася на рівні 5,246% після досягнення днем раніше найвищого показника з червня 2007 року. Ціни на нафту також зросли, зокрема подорожчав грудневий ф’ючерс на Brent.

Приватний сектор створив 90 тисяч робочих місць

Позитивні дані надійшли і з ринку праці: ADP повідомила, що приватні роботодавці додали у вересні 90 000 робочих місць, перевищивши очікування та серпневий результат у 36 000.

У п’ятницю Міністерство праці США має оприлюднити загальні дані про зайнятість за вересень. Очікується приріст на 84 000 робочих місць проти 162 000 у попередньому місяці.

Інфляція залишається головною проблемою для виборців напередодні проміжних виборів, а Дональд Трамп отримує низькі оцінки за ведення економіки. За словами головного інвестиційного стратега CFRA Research Сема Стоволла, позитивний економічний сигнал спровокував очікуване зростання ринку.